7 Cara Praktis Melakukan Analisis Risiko Investasi

Analisis risiko investasi membantu Anda menilai seberapa besar kemungkinan kerugian dari investasi yang akan Anda lakukan, apa penyebabnya, dan bagaimana cara mengantisipasinya.

Kita akan membahas cara praktis untuk melakukan analisis risiko, serta mengenal alat-alat yang bisa Anda gunakan.

Lebih lengkapnya, artikel ini akan membahas:

• Tujuan analisis risiko investasi
• Langkah-langkah melakukan analisis risiko investasi
• Alat dan sumber yang dapat digunakan
• Kesalahan umum yang sering terjadi

Apa Tujuan Analisis Risiko dalam Investasi?

Analisis risiko dalam investasi adalah proses mengidentifikasi, menilai, dan memahami berbagai potensi kerugian yang bisa terjadi dalam sebuah keputusan investasi.

Tujuannya sebetulnya bukan untuk menghindari risiko sepenuhnya (karena dalam dunia investasi, risiko itu selalu ada), tapi untuk mengenalinya sejak awal dan menyiapkan langkah antisipasi yang tepat.

Lalu, apa saja tujuan dari analisis risiko ini? Setidaknya, ada empat tujuan yang dari proses ini, mulai dari mengukur potensi kerugian hingga mempersiapkan strategi mitigasi.

1. Mengukur potensi kerugian. Anda jadi tahu seberapa besar kemungkinan kehilangan dana jika kondisi tidak berjalan sesuai rencana.

2. Menyesuaikan investasi dengan profil risiko pribadi. Setiap orang punya toleransi risiko yang berbeda. Analisis yang tepat membantu Anda memilih instrumen yang sesuai, seperti saham, obligasi, reksa dana, atau yang lainnya.

3. Mengambil keputusan dengan lebih rasional. Ketika risiko sudah dihitung dan dipahami, Anda tidak mudah panik. Keputusan investasi pun jadi lebih logis, bukan emosional.

4. Mempersiapkan strategi mitigasi. Misalnya, dengan melakukan diversifikasi, menetapkan batas kerugian (cut loss), atau menggunakan produk proteksi.

Untuk perusahaan keluarga, strategi mitigasi bisa masuk ke dalam kerangka family governance, sehingga semua pihak terlibat dalam mengelola risiko secara terstruktur.

Intinya, analisis risiko adalah bekal penting sebelum Anda melangkah lebih jauh dalam dunia investasi. Tanpa proses ini, keputusan yang Anda buat bisa jadi terlalu spekulatif atau bahkan asal-asalan.

Tujuh Langkah Melakukan Analisis Risiko Investasi

Dalam melakukan analisis risiko, ada beberapa langkah yang perlu Anda lakukan. Berikut beberapa langkah-langkah yang penting:

1. Tentukan Tujuan dan Horizon Investasi

Sebelum Anda mulai menganalisis risiko, penting untuk menjawab dua pertanyaan mendasar: Untuk apa Anda berinvestasi? dan Kapan Anda butuh hasilnya?

Tujuan investasi bisa bermacam-macam, misalnya untuk dana pensiun, membeli rumah, biaya pendidikan anak, atau perencanaan warisan. Tujuan ini akan menentukan horizon investasi, yaitu jangka waktu Anda menaruh uang di instrumen tersebut.

Misalnya, jika tujuan Anda jangka panjang (10 tahun ke atas), Anda bisa lebih fleksibel menghadapi fluktuasi. Sebaliknya, jika jangka pendek, seperti 1–2 tahun, Anda butuh instrumen yang lebih stabil dan minim risiko.

2. Pahami Karakteristik Instrumen Investasi

Setiap instrumen investasi punya “karakteristik” sendiri. Karakter inilah yang menentukan seberapa besar risiko dan potensi imbal hasilnya. Anda harus benar-benar memahami tiap-tiap karakteristik tiap-tiap instrumen.

Saham bisa naik tinggi, tapi juga bisa turun tajam dalam waktu singkat. Obligasi lebih stabil, tapi imbal hasilnya cenderung lebih rendah. Reksa dana pasar uang cenderung aman, tapi cocok untuk tujuan jangka pendek.

Memahami karakter instrumen ini penting agar Anda tidak salah memilih. Banyak orang memilih saham karena tergiur return-nya, tapi tidak siap menghadapi volatilitasnya. Pemahaman yang tepat membantu Anda lebih realistis dalam mengelola ekspektasi dan risiko.

3. Identifikasi Risiko yang Relevan 

Setelah tahu tujuan dan instrumennya, langkah selanjutnya adalah mengenali jenis-jenis risiko yang mungkin muncul. Risiko tidak lebih dari sekedar harga yang turun. Ada juga beberapa poin berikut ini:

• Risiko pasar, yang muncul karena pergerakan harga akibat sentimen global, inflasi, atau suku bunga.
• Risiko likuiditas, ketika Anda butuh dana cepat tapi instrumennya sulit dijual tanpa potongan harga.
• Risiko kredit, terutama pada obligasi, ketika penerbitnya gagal bayar.
• Risiko inflasi, saat nilai aset tidak mampu mengimbangi kenaikan harga barang/jasa.
• Risiko mata uang, jika Anda berinvestasi di aset berbasis valuta asing.

Identifikasi risiko membantu Anda tahu apa yang harus diwaspadai, dan risiko mana yang paling berdampak pada investasi Anda.

Jika Anda merasa kesulitan untuk memahami risiko tersebut, sebaiknya Anda berkonsultasi dengan penasihat investasi pribadi untuk menentukan strategi investasi yang tepat.

4. Kuantifikasi Risiko dengan Data

Langkah ini adalah proses mengubah risiko yang sifatnya kualitatif menjadi sesuatu yang bisa diukur. Tujuannya agar Anda bisa menilai seberapa besar potensi kerugiannya secara objektif.

Beberapa cara yang umum digunakan di antaranya:

• Melihat riwayat fluktuasi harga (volatilitas) dari aset atau instrumen dalam beberapa tahun terakhir.
• Menggunakan rasio Sharpe untuk melihat apakah imbal hasil yang Anda dapatkan sebanding dengan risiko yang diambil.
• Mengukur beta, khususnya pada saham, untuk melihat seberapa sensitif suatu aset terhadap pergerakan pasar.
• Stress test atau simulasi skenario, untuk melihat dampak dari kondisi ekstrem (misalnya krisis ekonomi atau lonjakan inflasi).

Jika Anda mengetahui angka dan data yang jelas dan terukur, Anda bisa merasa aman untuk berinvestasi. Selain itu, Anda juga tahu posisi risiko Anda secara rasional. 

5. Sesuaikan dengan Profil Risiko Pribadi

Setiap orang punya tingkat kenyamanan yang berbeda dalam menghadapi risiko. Ada yang santai saat melihat investasinya turun 10%, tapi ada juga yang panik walau turun sedikit. Sikap inilah yang disebut profil risiko pribadi.

Secara umum, profil risiko terbagi jadi tiga: konservatif, moderat, dan agresif. Jika Anda konservatif, instrumen berisiko rendah seperti obligasi atau reksa dana pasar uang mungkin lebih cocok.

Namun jika Anda agresif, investasi saham atau bahkan kripto mungkin bisa cocok. Menyesuaikan investasi dengan profil risiko akan membantu Anda tidur lebih nyenyak, karena Anda tahu apa yang dihadapi dan siap menerimanya.

6. Evaluasi Diversifikasi Portofolio

Pernah dengar pepatah “jangan taruh semua telur di satu keranjang”? Itulah prinsip diversifikasi portfolio. 

Tujuannya yakni mengurangi risiko dengan menyebar investasi ke berbagai aset. Jadi jika satu aset turun, yang lain bisa menopang.

Misalnya, jangan hanya investasi di saham teknologi. Anda bisa seimbangkan dengan obligasi pemerintah, reksa dana pasar uang, atau bahkan emas.

Diversifikasi bisa dilakukan antar jenis aset (saham, obligasi, emas) maupun dalam satu jenis (berbagai sektor saham). Evaluasi diversifikasi secara berkala membantu Anda melihat apakah portofolio Anda masih seimbang atau terlalu berat di satu sisi.

7. Review Risiko Secara Berkala 

Risiko bersifat dinamis, artinya bisa berubah seiring waktu. Mungkin saat Anda mulai berinvestasi, kondisi ekonomi stabil, tapi enam bulan kemudian terjadi resesi atau kebijakan suku bunga berubah drastis.

Oleh karena itu, review berkala sangat penting dilakukan. Luangkan waktu secara rutin, misalnya tiap tiga atau enam bulan sekali, untuk mengecek investasi Anda. Mudahnya, Anda bisa menjawab pertanyaan berikut:

• Apakah profil risiko Anda masih sama?
• Apakah ada perubahan signifikan di pasar atau instrumen yang Anda pegang?
• Apakah perlu rebalancing atau ganti strategi?

Review berkala membantu Anda tetap on track dan cepat merespons perubahan. Perlu diingat juga bahwa investasi tidak memberikan hasil instan, tapi dengan konsistensi dan adaptasi Anda bisa mendapatkan keuntungan yang diimpikan.

Tools dan Sumber Data untuk Analisis Risiko Investasi

Setelah tahu langkah-langkahnya, pertanyaan selanjutnya biasanya adalah: “Lalu, saya harus mulai dari mana?”

Tenang. Anda tidak perlu menjadi analis keuangan profesional untuk mulai menganalisis risiko. Saat ini sudah banyak tools dan sumber data yang bisa Anda gunakan secara gratis atau berbayar.

Berikut beberapa yang bisa langsung Anda coba:

1. Website Keuangan

Untuk mencari data harga historis, laporan keuangan, grafik performa, dan rasio penting, Anda bisa mengakses tiga laman keuangan berikut untuk menilai volatilitas, kinerja masa lalu, hingga tren pergerakan harga.

Yahoo Finance: Cocok untuk analisis saham global dan grafik performa.

IDX.co.id: Sumber resmi data saham dan laporan emiten di Indonesia.

Morningstar: Ideal untuk melihat rating reksa dana dan evaluasi risiko/imbal hasil.

2. Kalkulator Risiko dan Kuesioner Profil

Sebelum memilih instrumen investasi, Anda bisa mengukur profil risiko pribadi melalui kuesioner profil risiko dari sekuritas, bank, atau aplikasi. Selain itu, Anda juga bisa menggunakan kalkulator risiko online.

Tujuan keduanya sama, yakni memberikan gambaran seberapa besar toleransi risiko Anda berdasarkan umur, tujuan, dan sikap terhadap fluktuasi nilai investasi. 

Hal ini penting Anda lakukan untuk memastikan pilihan investasi sesuai dengan kenyamanan dan tujuan Anda.

3. Aplikasi Investasi dengan Fitur Analitik

Di era yang serba digital, Anda bisa dengan mudah mencari sumber atau informasi seputar investasi, termasuk rekomendasi diversifikasi, grafik risiko, bahkan peringatan pasar.

Aplikasi lokal yang cukup terpercaya di antaranya Bibit, Ajaib, atau Bareksa untuk investor reksa dana. Sedangkan aplikasi Stockbit atau IPOT cocok untuk investor saham.

Secara umum, aplikasi investasi yang baik dilengkapi fitur analitik bawaan, seperti:

• Rekomendasi diversifikasi
• Grafik risiko vs imbal hasil
• Peringatan pasar atau notifikasi perubahan tren

Kesalahan Umum dalam Menganalisis Risiko Investasi

Banyak investor, terutama yang baru mulai, mencoba melakukan analisis risiko, tapi tetap jatuh ke lubang yang sama. Penyebabnya, ada beberapa hal penting yang sering luput diperhatikan dan diwaspadai, seperti berikut ini: 

1. Hanya Fokus pada Return, Bukan Volatilitas

Banyak orang tergoda melihat return tinggi dari sebuah aset tanpa melihat seberapa besar fluktuasinya. Padahal, semakin tinggi return, biasanya semakin tinggi pula risikonya.

Jika Anda hanya fokus pada potensi keuntungan, Anda bisa kaget saat nilainya turun drastis dalam waktu singkat yang berpotensi menyebabkan kerugian.

2. Mengandalkan Feeling, Bukan Data

Investasi bukanlah tempat untuk asal tebak atau ikut-ikutan tren. Mengambil keputusan hanya berdasarkan feeling atau opini orang lain tanpa data bisa sangat berisiko.

Misalnya, beli saham hanya karena ramai di media sosial, tanpa tahu kondisi fundamentalnya. Analisis yang baik butuh data historis, laporan keuangan, dan indikator risiko yang jelas.

3. Tidak Memperbarui Analisis Secara Berkala

Kondisi pasar pun juga sangat dinamis, seperti risiko-risiko dalam investasi. Instrumen yang tadinya aman bisa jadi berisiko dalam beberapa bulan ke depan.

Jika Anda hanya menganalisis risiko sekali di awal dan tidak pernah meninjau ulang, Anda bisa melewatkan perubahan penting. Misalnya perubahan kebijakan pemerintah, krisis global, atau kinerja perusahaan yang menurun.

4. Tidak Mencocokkan Analisis dengan Profil Risiko Pribadi

Jika Anda tidak nyaman melihat portofolio turun 15% dalam sebulan, berarti ada ketidaksesuaian antara instrumen yang Anda pilih dan kenyamanan pribadi Anda.

Analisis risiko yang baik harus selalu mempertimbangkan toleransi risiko pribadi, supaya Anda bisa tetap tenang dan tidak buru-buru keluar saat pasar sedang goyah.

5. Mengabaikan Risiko Non-Finansial

Sering kali, investor hanya fokus pada angka, seperti harga, return, grafik. Sementara itu, mereka lupa bahwa ada risiko non-finansial yang juga bisa memengaruhi investasi.

Risiko seperti perubahan regulasi, isu lingkungan, konflik geopolitik, atau bahkan reputasi perusahaan juga bisa berdampak besar dalam jangka panjang.

Kesimpulan 

Analisis risiko bukan sekedar langkah tambahan dalam proses investasi. Jika Anda bersungguh-sungguh dalam berinvestasi, langkah ini sangat krusial agar Anda lebih percaya diri dan terarah.

Dengan memahami tujuan investasi, mengenali risiko yang relevan, menggunakan data, dan menyesuaikan dengan profil pribadi, Anda akan jauh lebih siap menghadapi dinamika pasar.

Ditambah lagi, dengan bantuan tools yang tepat dan kebiasaan untuk rutin meninjau kembali portofolio, Anda bisa meminimalkan potensi kerugian dan menjaga strategi tetap relevan.Investasi yang sukses membutuhkan pemahaman risiko dan mengelolanya dengan bijak. Jadi, jangan ragu melakukan praktikkan analisis risiko atau berkonsultasi dengan konsultan keuangan untuk strategi lebih tepat.